StockBeat: Die EZB fordert die Banken auf, sich auf eine Welle von notleidenden Krediten vorzubereiten. 

0

Von Geoffrey Smith

Investing.com – Europas bester Bankaufsichtsbeamter klingt wie der Mann, der nicht allzu vorsichtig war, was er sich wünschte, weil es jetzt wahr wird.

Andrea Enria, Leiterin des Aufsichtsrats der Europäischen Zentralbank, hat in einem am Montag veröffentlichten Interview eine Alarmglocke geläutet und die Banken unter seiner Institution gewarnt, um sicherzustellen, dass sie bei der Veröffentlichung ihrer vierteljährlichen Aktualisierungen in den nächsten Wochen glaubwürdige Schätzungen für Kreditverluste vorlegen .

Er wies auch stark darauf hin, dass die EZB gezwungen sein wird, ihr zutiefst unpopuläres Verbot von Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufen über das Jahresende hinaus auszudehnen, wenn er nicht davon überzeugt ist, dass die Banken ihre Kreditbücher realistisch einschätzen. Dieser Faktor hat die Aktienkurse von Banken wie dem italienischen Unicredit (MI: CRDI), die vor Ausbruch der Pandemie großzügige Auszahlungen vorbereitet hatten, stark belastet. Das Verbot war einer der Gründe, warum die Stoxx 600 Banks in diesem Jahr einer der Subindizes mit der schlechtesten Performance auf dem Markt war und seit Jahresbeginn 39% verlor. Sie stieg am Montag im Einklang mit dem breiteren Markt um 0,4%.

Im Extremfall, so Enria gegenüber dem Handelsblatt, könnten Banken in der Eurozone aufgrund der Pandemie mit bis zu 1,4 Billionen Euro an notleidenden Krediten rechnen. Er fügte hinzu, dass es “zu früh ist, ein solches Szenario auszuschließen”.

Enrias Botschaft unterstreicht eine Änderung der Politik, die im Laufe des Sommers allmählich Gestalt angenommen hat. Der erste Instinkt der Aufsichtsbehörden bestand darin, eine Kreditklemme zu vermeiden, die den wirtschaftlichen Schaden unnötig verschlimmern würde. Infolgedessen lockerten sie die Kapitalstandards der Banken und milderten die Richtlinien für die Bewertung notleidender Kredite. Die Banken der Eurozone reagierten im Sommer mit einer Welle allgemeiner Abschreibungen auf Dinge wie Goodwill, verbuchten jedoch relativ wenige spezifische Risikovorsorge.

Angesichts der Tatsache, dass dies die Eurozone ist, in der die letzte Krise mit schlechten Krediten kaum beseitigt wurde, war dies kein Zustand, der lange anhalten konnte.

Das veränderte Messaging von Enria ist daher ein Signal an die Banken, dass es in Ordnung ist, den Stecker zu ziehen, insbesondere bei Unternehmen, bei denen die Pandemie ein bereits wahrscheinliches Ende beschleunigt.

“Die Banken sollten einen ehrlichen Blick auf ihre Kreditbücher werfen und sehen, welche ihrer Kunden die Krise überleben werden”, sagte Enria.

In der Tat, betonte er, müssen sie jetzt mit dem Aufbau von Rückstellungen beginnen, “damit die Welle der notleidenden Kredite nicht zu groß wird.”

Interessanterweise lehnte Enria eine offene Einladung ab, nachdrücklich auf die Schaffung einer „Bad Bank“ oder „Vermögensverwaltungsgesellschaft“ in der Eurozone zu drängen, wie er es lieber nannte, um mit der kommenden Welle von notleidenden Krediten fertig zu werden.

“Ein Netzwerk nationaler Vermögensverwaltungsunternehmen kann gut funktionieren”, schlug er vor.

Enria war in der Vergangenheit ein starker Befürworter eines regionalen Instituts, stieß jedoch auf hartnäckigen Widerstand aus einer Reihe von Ländern auf dem gesamten Kontinent. .

Share.

Comments are closed.