Lateinamerikanische Kreditnehmer bemühen sich um Nachhaltigkeit. 

0

Von Aaron Weinman

NEW YORK (LPC) – Lateinamerikas größte Unternehmenskreditnehmer verdoppeln ihr Engagement für eine nachhaltige Finanzierung und binden neue Bankdarlehen an wichtige Leistungsindikatoren, die sicherstellen, dass Unternehmen transparentere Umwelt-, Sozial- und Governance-Kennzahlen (ESG) einhalten.

Der mexikanische Zementhersteller Cemex hat bestehende Bankdarlehen in Höhe von rund 3,2 Mrd. USD geändert, um seine Schuldenkosten an nachhaltigkeitsbezogene Ziele zu binden. Millicom International Cellular, das sich mit seiner Marke Tigo auf die lateinamerikanische Telekommunikation konzentriert, befindet sich laut zwei mit den Deals vertrauten Quellen auch in Gesprächen mit Kreditgebern über die Refinanzierung einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 600 Mio. USD mit nachhaltigkeitsgebundenen Preisen.

Die lateinamerikanischen Volkswirtschaften sind stark von kohlenstoffintensiven Industrien wie Bergbau sowie Öl und Gas abhängig. Die Dynamik der ESG-bezogenen Finanzierung in der Region nimmt jedoch zu, da die Kreditnehmer versuchen, ihren CO2-Fußabdruck zu minimieren und die Position bei Banken und Investoren zu stärken.

Laut Refinitiv LPC-Daten lag die nachhaltige oder sozial verantwortliche Kreditvergabe Ende August weltweit bei über 345 Mrd. USD, was einem Anstieg von fast 11% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Umweltprobleme neben Vielfalt und Social Governance treiben das Wachstum solcher Schuldtitel voran, während Banken und Investoren die Forderung nach einer erhöhten Rechenschaftspflicht von Unternehmenskreditnehmern erhöhen.

Die Darlehen von Cemex und die potenzielle Refinanzierung von Millicom folgen zwei Transaktionen, die im Sommer in Chile abgeschlossen wurden. Das Zellstoff- und Papierunternehmen Empresas CMPC und der Glasflaschenhersteller Cristalerias Toro unterzeichneten im August bzw. Juli Darlehen in Höhe von 100 Mio. USD bzw. 40 Mio. USD, die an nachhaltige Kennzahlen gebunden waren.

BNP Paribas (OTC: BNPQY) war laut einer Pressemitteilung der Bank vom 7. August Nachhaltigkeitskoordinator für das Darlehen von CMPC. Santander (MC: SAN) gab bekannt, dass die Transaktion für Cristalerias Toro in einer Pressemitteilung am 13. Juli abgeschlossen wurde.

„Der Blick auf die in diesem Jahr getätigten Geschäfte (nachhaltigkeitsgebundene Finanzierung) hat begonnen. In der gesamten Region gibt es konzertierte Anstrengungen, von kleineren, umweltfreundlichen Krediten bis hin zu größeren Mandaten in verschiedenen Sektoren “, sagte Anne van Riel, Co-Leiterin für nachhaltige Finanzkapitalmärkte bei BNP Paribas.

BNP Paribas war auch der Nachhaltigkeitskoordinator für die Transaktion von Cemex, sagten die beiden bekannten Quellen. Ein Sprecher der Bank lehnte es ab, sich zu der Transaktion zu äußern, und ein Sprecher von Cemex antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Scotiabank und BNP Paribas sind unterdessen führende Bookrunner bei dem Deal für Millicom, während die norwegische Bank DNB der Nachhaltigkeitskoordinator ist, eine dritte Quelle, die mit den Deals vertraut ist. Die Sprecher von Scotiabank und Millicom antworteten nicht auf eine Bitte um Kommentar. Sprecher von BNP Paribas und DNB lehnten eine Stellungnahme ab.

TRAILBLAZER

BNP Paribas war in den ersten acht Monaten des Jahres 2020 laut Refinitiv LPC-Daten der weltweit führende Kreditgeber für grüne oder ESG-bezogene Kredite. Laut einem Senior Banker einer konkurrierenden Institution hat sich die Bank auch einen Ruf als Nachhaltigkeitskoordinator für die Kreditvergabe in Lateinamerika erarbeitet.

Der französische Kreditgeber hat Nachhaltigkeitsmandate für CMPC und jetzt für Cemex erhalten und erwartet, dass sich der Wettbewerb zwischen Banken um künftige ESG-gebundene Kredite verschärft.

„Banken haben eingestellt, um ihre nachhaltigen Finanzierungsmöglichkeiten zu verbessern. Dies ist wichtig, und um als Finanzinstitut Wirkung zu erzielen, können wir dies nicht alleine tun “, sagte van Riel von BNP Paribas. “Letztendlich stehen wir im Wettbewerb um die Strukturierung dieser Geschäfte, aber wir haben ein glaubwürdiges Erbe und ein Verständnis dafür, wie dies durchgeführt werden kann.”

In der Zwischenzeit zeigt der Deal für Cemex das Engagement des Zementherstellers, ein besserer Unternehmensbürger zu sein, und bietet ihm die Möglichkeit, die Kreditkosten zu senken. Nachhaltigkeitsmetriken, die mit der Klimaschutzstrategie von Cemex in Einklang stehen, werden jährlich gemessen und könnten den Preis seiner Kredite um fünf Basispunkte erhöhen oder senken, teilte das Unternehmen in einer Pressemitteilung am Dienstag mit.

Cemex wird Kennzahlen für seine Bankdarlehen implementieren, darunter unter anderem die Reduzierung der Kohlendioxidemissionen pro Zementprodukt und des Stromverbrauchs aus grüner Energie in Zement.

“Durch diese Geschäfte entsteht ein potenzieller Rabatt, der (mit Nachhaltigkeit verbundene Kredite) schmackhafter macht”, sagte van Riel. “Auf dem Kreditmarkt zieht es Emittenteninteressen an, auch wenn es sich um einen kleinen Abschlag handelt.”

Cemex sagte, dass es die Laufzeit von befristeten Darlehen in Höhe von rund 1,1 Mrd. USD bis 2025 bis 2025 verlängert und eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von ca. 1,1 Mrd. USD bis 2023 um ein Jahr verlängert wird Amortisation im Juli 2021.

Cemex nennt außerdem rund 313 Millionen US-Dollar an Darlehensschulden in US-Dollar und rund 82 Millionen US-Dollar in mexikanischen Pesos.

Die Preise für US-Dollar-Kredite bleiben nach Angaben der Banken unverändert bei 300 Basispunkten über Libor.

Share.

Comments are closed.