Wealth Revamp hilft UBS, den Nettogewinn in erster Linie auf 40% zu steigern…

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Von Brenna Hughes Neghaiwi

ZÜRICH, 28. April – Der weltweit größte Vermögensverwalter, UBS, verzeichnete am Dienstag einen Anstieg des Quartalsgewinns um 40%. Das Kerngeschäft verzeichnete dank einer Umstrukturierung und der Umstrukturierung von Portfolios durch reiche Kunden, um auf das Coronavirus zu reagieren, die besten drei Monate seit 2008 Ausbruch.

Die Bank erzielte einen Nettogewinn von 1,595 Milliarden US-Dollar und lag damit leicht über ihrer vorherigen Prognose von rund 1,5 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete ein starkes operatives Wachstum in allen Geschäftsbereichen bis auf einen, auch nach Berücksichtigung des Risikos erhöhter Ausfälle aufgrund des Virus.

“Ich kann mit Recht sagen, dass Sie UBS in diesem Quartal von seiner besten Seite gesehen haben”, sagte der Vorstandsvorsitzende Sergio Ermotti bei einem Anruf bei Analysten und Journalisten und äußerte sich zuversichtlich über die Bereitschaft der Bank, sich auf den Gegenwind aufgrund eines Rückgangs der Vermögensbewertungen vorzubereiten. sinkende Zinssätze und eine Verlangsamung der Aktivität der Stoßfängerkunden.

Ermotti wird UBS nach neun Jahren an der Spitze im November verlassen, wenn der Niederländer Ralph Hamers von ING seine Nachfolge antreten wird.

UBS-Aktien, die in diesem Jahr knapp ein Fünftel ihres Wertes verloren hatten, notierten bis 0935 GMT um 5,2% höher.

Die Bank verzeichnete im Quartal Kreditverlustaufwendungen in Höhe von 268 Mio. USD. Sie war hauptsächlich Krediten von Vermögensverwaltungskunden und der Schweiz ausgesetzt und stellte fest, dass ihr Kreditbuch „von hoher Qualität“ war.

Der Stadtrivale Credit Suisse verzeichnete am Donnerstag einen siebenfachen Anstieg der Risikovorsorge, da sich die Kreditgeber weltweit auf steigende Ausfälle aufgrund des Virus einstellen.

Im Kerngeschäft von UBS, das Geld für die Reichen der Welt verwaltet, sank das investierte Vermögen aufgrund sinkender Vermögensbewertungen sequenziell auf 2,339 Billionen US-Dollar, während der Umsatz in allen Hauptbereichen stieg und das Betriebsergebnis um 14% stieg.

Die robuste Leistung des Vermögensverwaltungsgeschäfts von UBS macht es zu einem festeren Fundament für die Krise im Vergleich zu Konkurrenten, die sich stärker auf das Firmen- und Privatkundengeschäft konzentrieren.

HSBC und Santander, die stärker in der Gesamtwirtschaft engagiert sind, meldeten am Dienstag einen starken Rückgang des Gewinns im ersten Quartal und stellten Milliarden an Rückstellungen für erwartete Kreditverluste bereit.

Die Investmentbank von UBS hat das Ergebnis vor Steuern im Vergleich zu einem schwierigen Start ins Jahr 2019 mehr als verdreifacht, während die Vermögensverwaltung das Ergebnis um 52% steigerte.

Das Schweizer Einzelhandels- und Unternehmensgeschäft verzeichnete aufgrund der geringeren erwarteten Erholung von Krediten an kreditbehinderte Unternehmenspartner einen Rückgang um 16%.

Im Investment Banking stiegen die Umsätze auf den Weltmärkten um 44%, wobei sich die Gewinne aus Devisen-, Zins- und Kredithandel verdoppelten, während Aktien um 18% zulegten.

“Konsequent ausgezeichnet”

UBS präsentierte im Januar eine überarbeitete Vision für ihr Flaggschiff-Vermögensgeschäft, nachdem Iqbal Khan, Co-Chef der Vermögensverwaltung, vom Rivalen Credit Suisse eingestellt worden war.

Khan und sein in den USA ansässiger Amtskollege Tom Naratil wollen die Kreditvergabe fördern und vermögende Kunden komplexer finanzieren sowie den Zugang zu Privat- und Kapitalmärkten durch eine verstärkte Zusammenarbeit zwischen Private Banking, Asset Management und seiner Investmentbank verbessern.

Sie haben die Ebenen des mittleren Managements reduziert, um die Entscheidungsfindung zu beschleunigen und die Reichweite der Kunden zu erhöhen. Führungskräfte am Dienstag sagten, diese Bemühungen hätten Früchte getragen.

Der Ausbruch des Coronavirus hat einige der Unternehmen behindert, in denen UBS hofft, sein Vermögen auszubauen, da Deal-Making und IPOs zum Stillstand kamen und ein weltweiter Marktverlauf Margin Calls auslöste, die einige Vermögensverwalter dazu veranlassten, die auf Reiche ausgedehnte Hebelwirkung einzudämmen Kunden.

Die Ergebnisse von UBS zeigten jedoch, dass der Vorsteuergewinn der Einheit um 41% stieg und Kundenzuflüsse in Höhe von 12 Mrd. USD und neue Nettokredite in Höhe von 3,9 Mrd. USD einbrachten.

Finanzvorstand Kirt Gardner sagte, die Leistung der Einheit, die beste des Vermögensgeschäfts seit der Finanzkrise, sei “durchweg ausgezeichnet” geblieben.

Das Vermögen von Milliardären hat erste Anzeichen von Widerstand gegen Abschwünge gezeigt, die sich auf die Gesamtwirtschaft auswirken. Laut einem vom Institute for Policy Studies veröffentlichten Bericht stieg das Vermögen der US-Milliardäre während der COVID-19-Pandemie um fast 10%.

In der Region Asien-Pazifik verzeichnete das Vermögensgeschäft von UBS den höchsten jemals verzeichneten Vorsteuergewinn, da die Transaktionserträge um 93% stiegen.

(Berichterstattung von Brenna Hughes Neghaiwi; Redaktion von Christopher Cushing und Keith Weir)

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