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UPDATE 2-Buffetts Berkshire verzeichnet einen Verlust von fast 50 Mrd. USD…

Von Jonathan Stempel

2. Mai – Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc wird von der Coronavirus-Pandemie schwer getroffen. Am Samstag wurde ein Rekord-Nettoverlust von fast 50 Milliarden US-Dollar pro Quartal verzeichnet. Die Leistung leidet in mehreren großen operativen Unternehmen.

Berkshire sagte, dass die meisten seiner mehr als 90 Unternehmen mit „relativ geringen bis schweren“ negativen Auswirkungen von COVID-19, der durch das neuartige Coronavirus verursachten Krankheit, konfrontiert waren und die Einnahmen im April selbst bei Unternehmen, die als „wesentlich“ eingestuft wurden, erheblich zurückgingen.

Bei der BNSF-Eisenbahn ging das Schifffahrtsvolumen zurück, Geico stellte Geld für Kfz-Versicherungsprämien bereit, die nicht erwartet werden, und einige Unternehmen senkten Löhne und beurlaubte Arbeitnehmer. Einzelhändler wie See’s Candies und der Nebraska Furniture Mart haben Geschäfte geschlossen.

Buffett erlaubte Berkshires Bargeldanteil von 128 Milliarden US-Dollar Ende 2019 auf einen Rekordwert von 137,3 Milliarden US-Dollar.

Dies spiegelte die Unfähigkeit des 89-jährigen Milliardärs wider, bereits im fünften Jahr große Akquisitionen in Elefantengröße zu tätigen, und die Vorsicht beim Kauf weiterer Aktien. Berkshire kaufte 1,7 Milliarden US-Dollar seiner eigenen Aktien zurück.

Der Nettoverlust von Berkshire belief sich im ersten Quartal auf 49,75 Mrd. USD oder 30.653 USD pro Klasse-A-Aktie, was einem Verlust von 54,52 Mrd. USD aus Investitionen, hauptsächlich Stammaktien, entspricht. Ein Jahr zuvor belief sich der Nettogewinn auf 21,66 Milliarden US-Dollar oder 13.209 US-Dollar pro Aktie.

Nach einer Rechnungslegungsvorschrift muss Berkshire nicht realisierte Aktienverluste und -gewinne mit dem Ergebnis ausweisen. Dies führt zu enormen Schwankungen in den Nettoergebnissen von Berkshire, die Buffett für bedeutungslos hält.

Der vierteljährliche Betriebsgewinn, den Buffett als bessere Leistungskennzahl ansieht, stieg um 6% auf 5,87 Mrd. USD oder etwa 3.624 USD pro Klasse-A-Aktie von 5,56 Mrd. USD oder rund 3.388 USD pro Aktie.

Die Ergebnisse des Vorjahres spiegelten eine Belastung für Investitionen wider, die im Zusammenhang mit dem von der Staatsanwaltschaft als Betrug bei einem Solarunternehmen bezeichneten Betrug standen. Das Betriebsergebnis in den Geschäftsbereichen von Berkshire ging um 3% zurück, wobei der Gewinn von BNSF, Versorgern und Energie sowie den Produktions-, Dienstleistungs- und Einzelhandelsgeschäften geringer ausfiel.

Der stellvertretende Vorsitzende Charlie Munger teilte dem Wall Street Journal im vergangenen Monat mit, dass einige kleine Unternehmen in Berkshire möglicherweise ganz geschlossen werden.

Die Ergebnisse liegen vor der Präsentation der jährlichen Sitzung in Berkshire. Greg Abel, stellvertretender Vorsitzender von Buffett und Berkshire, wird am Samstagnachmittag vor den Aktionären sprechen.

BERKSHIRE STOCK UNTERSTÜTZT

Die Anleger waren von Berkshire enttäuscht, dessen Aktienkurs hinter dem Standard & amp; Poor’s 500 um 2019 um mehr als 20 Prozentpunkte, einschließlich Dividenden.

Buffett hat zwar gesagt, dass Berkshires eigene Aktie in nach unten gerichteten Märkten eine Outperformance erzielen würde, dies ist jedoch in diesem Jahr nicht der Fall. Bis Freitag fielen die Aktien im Jahr 2020 um 19%, verglichen mit einem Rückgang des S & P 500 um 12%.

Das US-Bruttoinlandsprodukt fiel im ersten Quartal auf Jahresbasis um 4,8%, teilte das Handelsministerium diese Woche in seiner Vorausschätzung des Wirtschaftswachstums mit.

Viele Ökonomen erwarten für das zweite Quartal einen starken zweistelligen prozentualen Rückgang des BIP. Die landesweiten Arbeitslosenansprüche beliefen sich seit dem 21. März auf rund 30,3 Millionen oder 18% der Belegschaft, ein Niveau, das seit der Weltwirtschaftskrise nicht mehr erreicht wurde.

Der S & P 500 gab im ersten Quartal um 20% nach, aber viele der Stammaktieninvestitionen in Berkshire entwickelten sich schlechter, darunter American Express, die Bank of America, Wells Fargo und vier Fluggesellschaften – American, Delta, Southwest und United.

Berkshire war im Quartal kein großer Nettokäufer von Aktien. Er kaufte 4 Mrd. USD und verkaufte 2,2 Mrd. USD.

(Berichterstattung von Jonathan Stempel in New York; Redaktion von Megan Davies, Edmund Blair und Diane Craft)