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EU will mit Sondermaßnahmen London als wichtigstes Finanzzentrum erhalten, um die Kernschmelze von 676 Billionen Pfund zu stoppen

Die Europäische Union hat ihren Bankern angesichts der Befürchtungen eines katastrophalen Schlags für eine 735 Billionen Euro (676 Billionen Pfund) teure Industrie einen wichtigen Zugang zu den Londoner Finanzmärkten gewährt.

Vertreter der Kommission haben vorgeschlagen, dass der Zugang zu Clearingstellen mit Sitz in Großbritannien bis Mitte 2022 bestehen bleiben soll. Eurokraten konsultieren derzeit die EU-Hauptstädte zu den Plänen, mit denen die City of London als führender Finanzdienstleistungsmarkt des Kontinents erhalten bleiben soll. Ohne besondere Ausnahmeregelung würden Clearingstellen mit Sitz in London, die im Finanzhandel als Vermittler fungieren, nach Ablauf der Übergangszeit nach dem Brexit zum Jahresende für den Umgang mit auf Euro lautenden Derivaten gesperrt.

Clearinghäuser wie das LCH der London Stock Exchange und ICE Clear Europe gehören zu den kritischsten Instituten im globalen Finanzsystem.

Die Bank of England und die Europäische Zentralbank haben beide gewarnt, dass eine Sperrung der Klippen eine erhebliche Bedrohung für die Stabilität auf dem gesamten Kontinent darstellen würde.

London ist der weltweit dominierende Markt für Clearing-Derivate und überwacht den Großteil des europäischen Marktes mit 735 Billionen Euro.

Obwohl die EU-Regierungen Geschäfte aus Großbritannien abwickeln wollen, haben Unternehmen der Eurozone gewarnt, dass sie in den kommenden Jahren nicht in der Lage sein werden, Kapazitäten aufzubauen, um die britische Hauptstadt zu ersetzen.

Nach den neuesten Plänen würde der Zugang zu London Ende Juni 2022 auslaufen.

In einem internen Dokument heißt es: „Diese Entscheidung sollte dringend in Kraft treten, um die Rechtssicherheit für Clearing-Mitglieder zu gewährleisten, die vor dem Ende der Übergangszeit in der Union eingerichtete Handelsplätze sind.“

Die Blockierung von Geschäften mit EU-Unternehmen mit der Stadt würde “die Behörden der Union und der Mitgliedstaaten vor große Herausforderungen bei der Verwaltung der Finanzstabilität stellen, insbesondere in Zeiten finanzieller Belastungen”, fügt das Dokument hinzu.

Erst gestern sagten Quellen aus der Stadt, die Kommission könne eine Entscheidung angesichts der Wut über Boris Johnsons Pläne, Teile des Rückzugsabkommens mit dem Block zu zerreißen, verzögern.

Die Eurokraten bestanden jedoch darauf, dass die Entscheidung rein technisch und wichtig für die Stabilität der Finanzdienstleistungsbranche des Blocks sei.

Durch das Clearing wird sichergestellt, dass Geschäfte auf dem gesamten Finanzmarkt abgeschlossen werden, wenn eine Seite des Geschäfts ausfällt.

Clearinghäuser stellen sich zwischen Käufer und Verkäufer eines Gewerbes und werden oft als „Sanitär“ der Finanzdienstleistungsbranche bezeichnet.

Großbritannien wird am 31. Dezember seinen Übergang nach dem Brexit von den EU-Vorschriften beenden.

Ohne Rechtssicherheit für den Zugang zur EU muss die LCH-Einheit der Londoner Börse ihren Kunden im Block eine Kündigungsfrist von drei Monaten gewähren, um ihre Swap-Positionen aus Großbritannien zu verlegen.

Ein Sprecher der Kommission sagte: “Heute haben wir unsere Konsultation mit den Mitgliedstaaten begonnen und mit dem Adoptionsprozess für diese Akte begonnen.

 

“Dies steht im Einklang mit dem, was wir in der Bereitschaftskommunikation im Juli angekündigt haben.”

In der Zwischenzeit wird in Brüssel diese Woche weiter über ein Freihandelsabkommen gestritten, da der Prozess einen kritischen Punkt erreicht.

Lord Frost, der Verhandlungsführer des Premierministers, wird in die belgische Hauptstadt reisen, um weitere Showdown-Gespräche mit EU-Amtskollegen Michel Barnier zu führen.