Von Saeed Azhar

DUBAI (Reuters) – Kleinere Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten stehen unter dem aufsichtsrechtlichen Druck, nach dem Zusammenbruch eines Immobilienabschwungs den Staat im letzten Monat zur Rettung der Invest Bank (AD: INVB ) zu zwingen .

In den Vereinigten Arabischen Emiraten gibt es 50 Geschäftsbanken, darunter 22 lokale Kreditgeber. Eine Zahl, die in einem Land mit etwa 9,5 Millionen Menschen als zu hoch angesehen wird. Saudi-Arabien mit 32 Millionen Einwohnern hat 12 Banken und wird zwei davon verlieren, wenn angekündigte Fusionen erfolgreich abgeschlossen werden.

Nachdem zwei der größten Kreditgeber der Vereinigten Arabischen Emirate, First Gulf Bank und National Bank of Abu Dhabi, im Jahr 2017 zur First Abu Dhabi Bank (AD: FAB ) verschmolzen wurden, stehen drei weitere Kreditgeber unter der Leitung der Abu Dhabi Commercial Bank (AD) : ADCB ).

Analysten erwarten, dass sich die Fusionen in diesem Sektor angesichts einer nachlassenden Wirtschaft, sinkender Hauspreise, robuster Rechnungslegungsstandards und eines verschärften Wettbewerbs beschleunigen werden.

"Auf die größeren Banken wird Druck ausgeübt, kleinere Kreditgeber aufzunehmen", sagte Sabah al-Binali, CEO der in Abu Dhabi ansässigen Investmentgesellschaft Universal Strategy.

"Die Menschen erwarteten Fusionen aus wirtschaftlicher Sicht, aber jetzt sehen Sie vielleicht einen stärkeren regulatorischen Impuls zur Stärkung der Bilanzen."

Kleinere Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten, die sich größtenteils in Familienbesitz befinden, haben Marktanteile an die vier größten Kreditgeber verloren, die laut Fitch derzeit rund 65 Prozent der Kredite des Bankensektors kontrollieren. Trotzdem haben ihre Eigentümer Fusionen widerstanden, zum Teil aufgrund von Unterschieden darüber, wer die zusammengeschlossene Einheit kontrollieren würde.

Ein Bankier, der Banken bei Fusionen und Übernahmen beraten hat, sagte jedoch, es würden mehr Gespräche über Fusionen geführt, was darauf hindeutet, dass die Eigentümer offener für die Konsolidierung sind.

"Wir sind an einer Reihe solcher Gespräche und einer Reihe von Gesprächen beteiligt", sagte der Bankier.

NICHT SO GENERAL

Im Jahr 2009 retteten die Vereinigten Arabischen Emirate ihre größten Banken mit Milliarden neuen Eigenkapitals, ohne den Aktionären Verluste aufzuerlegen.

Neun Jahre später, nachdem diese Kreditgeber gut kapitalisiert waren, ziehen die Behörden kleinere Banken an, ohne jedoch die Großzügigkeit zu zeigen, die den größeren Akteuren gezeigt wird.

Die Regierung von Sharjah schlug vor, Invest Bank-Aktien für jeweils 0,70 Dirham (0,19 USD) gegen den letzten gehandelten Preis von 2,40 Dirham zu kaufen, nachdem die Zentralbank ihr befohlen hatte, Verluste zu nehmen, die ihre Kapitalbasis auslöschten.

"Die Zentralbank hat sich bei allen Banken verstärkt dafür eingesetzt, dass sie ein nachhaltiges Geschäftsmodell haben und die Risiken, die sie eingehen, Abwärtsschocks aushalten können", sagte der Bankier.

Ein zweiter Bankier sagte, die Zentralbank habe die notleidenden Vermögenswerte genau unter die Lupe genommen und die Banken zu ihren Klassifizierungsannahmen aufgefordert, insbesondere im Immobiliensektor.

Die Zentralbank antwortete nicht auf eine Aufforderung von Reuters zur Stellungnahme.

Höhere Exposition

Mik Kabeya, stellvertretender Vizepräsident der Ratingagentur Moody's, sagte, kleinere Banken hätten tendenziell ein höheres Engagement in kleinen und mittleren Unternehmen, die von der relativ schwachen Wirtschaft überproportional betroffen waren.

Er fügte hinzu, dass eine Skalierung erforderlich ist, um beträchtliche Investitionsanforderungen in Bezug auf Compliance, Digitalisierung und neue Rechnungslegungsstandards zu erfüllen.

Die Zentralbank wird bei den Banken hinsichtlich der Aufrechterhaltung des Mindestkapitals, der Liquidität und der Risikovorsorge immer strenger, sagte Redmond Ramsdale, leitender Direktor der Finanzinstitute bei Fitch Ratings. "Der Immobilien- und Contracting-Sektor ist in allen Banken der Vereinigten Arabischen Emirate ein großes sektorielles Engagement. Dies drückt auf die Messgrößen für die Vermögensqualität aller Banken."