Nachdem die US-Märkte in der vergangenen Woche etwas an Stärke gewonnen haben, stehen die US-Märkte kurz davor, in der kommenden Woche in eine ihrer vielleicht wichtigsten Ertragssaisons einzutreten. Abhängig von den Ergebnissen des vierten Quartals 2018 könnte sich die Stimmung der Anleger verbessern, was auf die positive Entwicklung der Handelsgespräche zwischen den USA und China und den eher friedlichen Ton der Fed bei Zinserhöhungen im Jahr 2019 zurückzuführen ist. Umgekehrt könnten enttäuschende Berichte und schwächere Aussichten leicht den wenig optimistischen Optimismus zerstören, den Investoren derzeit haben.

Unser erster Blick in die Gesundheit des amerikanischen Unternehmens beginnt Mitte der Woche, wenn die größten Banken der Nation berichten, in dem, was zum offiziellen Startschuss für die Verdienstsaison geworden ist. Als die ersten Unternehmen in der Schusslinie, wenn sich die Wirtschaft abschwächt, sind die Banken ein wichtiger Indikator für die allgemeine Solidität der Wirtschaft und ein wichtiger Treiber für die Risikobereitschaft der Verbraucher.

Nachfolgend sind die drei wichtigsten Gewinnmeldungen aus einem Trio von Sektoren aufgeführt, die Investoren in der kommenden Woche beobachten sollten.

Die starke Geschäfts- und Investmentbank der Wall Street, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), wird am Dienstag, den 15. Januar, vor der Marktöffnung über die Ergebnisse des vierten Quartals berichten. Im Durchschnitt erwarten die Analysten 2,21 US-Dollar pro Aktie, gegenüber 1,76 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Es wird erwartet, dass der Umsatz von 25,45 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 26,9 Milliarden Dollar steigen wird.

JPMorgan, das in allen wichtigen Bankenbereichen der US-Wirtschaft stark vertreten ist, muss diese Erwartungen erfüllen, um Investoren zu beruhigen, die zunehmend davon überzeugt sind, dass eine Rezession vor der Tür steht. Im vergangenen Quartal profitierte der Kreditgeber enorm von den Bemühungen der US-Notenbank, die Zinsen zu erhöhen.

Die Zinseinnahmen stiegen auf 13,9 Milliarden US-Dollar, was den höchsten Dreimonatsumsatz in der Geschichte des Unternehmens darstellte. Aber trotz der Meldung starker Gewinne fiel seine Aktie der allgemeinen Risikoaversion zum Opfer und stürzte mehr als 20% von dem 52-Wochen-Hoch von 119,33 $ im vergangenen Quartal ab. Die Aktien schlossen am Freitag bei 99,88 $.

Wenn sich die Ertragsdynamik der Bank fortsetzt, könnte ihr Bericht in der kommenden Woche dazu beitragen, zusätzliche Verluste für diesen gut angesehenen Finanzbestand auszugleichen.

Der Video-Streaming-Gigant Netflix ((NASDAQ:NFLX) berichtet über das Ergebnis des vierten Quartals am Donnerstag, den 17. Januar, nach Börsenschluss. Der Analystenkonsens fordert einen Gewinn von 0,24 US-Dollar pro Aktie, nach 0,41 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der durchschnittliche Umsatz wird jedoch voraussichtlich auf 4,21 Milliarden US-Dollar steigen, ein Plus von 28% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, da das Unternehmen von einer steigenden Anzahl von Kunden weltweit profitiert.

Aufgrund dieser optimistischen Erwartungen hat die Netflix-Aktie im Jahr 2019 bereits 30% zugelegt und damit alle FAANG-Peers übertroffen, von denen viele nach einem verheerenden Jahr 2018 immer noch darum kämpfen, wieder an Dynamik zu gewinnen. Diese kräftige Erholung unmittelbar vor dem Ergebnisbericht für das vierte Quartal 2018 macht die Aktie jedoch anfällig für einen Ausverkauf, falls Netflix kein starkes Wachstum seiner Kundenzahl verzeichnen kann.

Bisher haben die Investoren die enormen Ausgaben des Unternehmens für neue Programme und Marketing ignoriert und sind der Meinung, dass es noch viel Spielraum für Expansion gibt, da der Internet-TV- und Video-Service keinen wirklichen Konkurrenten in diesem Bereich hat. Die Aktien von Netflix schlossen am Freitag bei 337,59 $.

Der weltweit größte Dienstleister für die Öl- und Gasindustrie, Schlumberger (NYSE:SLB), wird vor der Marktöffnung am Freitag, den 18. Januar, berichten. Analysten erwarten im Durchschnitt ein EPS von 0,37 US-Dollar, nach 0,48 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Umsatz wird voraussichtlich unverändert bleiben und liegt erwartungsgemäß bei rund 8 Milliarden US-Dollar.

Im vergangenen Monat sagte Schlumberger, dass er erwartet, dass der Umsatz in den USA und Kanada in den letzten drei Monaten des Jahres um 15% sinken wird, verglichen mit dem dritten Quartal vor einem Jahr, was auf den Rückgang der Rohölpreise, erschöpfte Explorationsbudgets und maxed-out Pipelines in Amerikas verkehrsreichstem Feld, dem Perm, zurückzuführen ist.

“Wir sehen einen deutlich stärkeren Rückgang der Aktivität als erwartet, was zu einem stärkeren Preisverfall führt, als wir erwartet haben”, sagte Patrick Schorn, Executive Vice President des in Houston und Paris ansässigen Unternehmens, in vorbereiteten Ausführungen für eine Investorenpräsentation im Dezember. “Wir sehen die Abschwächung des Marktes für hydraulische Frakturen weiterhin als vorübergehend an, wobei für das erste Halbjahr 2019 eine allmähliche Erholung erwartet wird.”

Diese Bedenken haben dazu beigetragen, dass der Aktienkurs des Unternehmens in den letzten sechs Monaten um mehr als 40% gefallen ist. Investoren werden nach einigen Anzeichen dafür suchen, dass die Ölpreise nach ihrem jüngsten Einbruch während Schlumbergers Prognose die Talsohle erreicht haben. Die Aktien der Aktie schlossen vor dem Wochenende bei 41,74 $.

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